Mudah panduan untuk pilihan trading

NASDAQ Options Trading Guide Opsi ekuitas hari ini dipuji sebagai salah satu produk keuangan paling sukses yang akan diperkenalkan di zaman modern. Pilihan telah terbukti menjadi alat investasi yang unggul dan bijaksana yang menawarkan kepada Anda, investor, fleksibilitas, diversifikasi dan kontrol dalam melindungi portofolio Anda atau dalam menghasilkan pendapatan investasi tambahan. Kami berharap Anda akan menemukan ini menjadi panduan bermanfaat untuk mempelajari bagaimana cara berdagang. Understanding Options Options adalah instrumen keuangan yang dapat digunakan secara efektif di hampir setiap kondisi pasar dan hampir setiap tujuan investasi. Di antara sedikit dari banyak cara, pilihan dapat membantu Anda: Lindungi investasi Anda terhadap penurunan harga pasar Tingkatkan pendapatan Anda pada investasi saat ini atau yang baru Beli ekuitas dengan harga yang lebih rendah Manfaat dari kenaikan harga ekuitas atau penurunan tanpa memiliki ekuitas atau Menjualnya langsung Manfaat Pilihan Perdagangan: Pasar Tertib, Efisien dan Cairan Kontrak opsi standar memungkinkan pasar opsi yang tertib, efisien dan likuid. Pilihan Fleksibilitas adalah alat investasi yang sangat serbaguna. Karena struktur risikonya yang unik, opsi dapat digunakan dalam banyak kombinasi dengan kontrak opsi lainnya dan atau instrumen keuangan lainnya untuk mendapatkan keuntungan atau perlindungan. Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki harga selama periode waktu tertentu dimana investor dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium (harga), yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan dibayarkan untuk memiliki ekuitas secara langsung. . Hal ini memungkinkan investor opsi untuk memanfaatkan kekuatan investasinya sambil meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga ekuitas. Risiko Terbatas untuk Pembeli Tidak seperti investasi lain yang berisiko tidak memiliki batasan, perdagangan opsi menawarkan risiko yang ditetapkan bagi pembeli. Pembeli pilihan sama sekali tidak bisa kehilangan lebih dari harga opsi, premium. Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi tersebut akan kedaluwarsa jika persyaratan untuk latihan yang menguntungkan atau penjualan kontrak opsi tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Penjual opsi yang tidak ditemukan (kadang-kadang disebut sebagai penulis opsi yang tidak terungkap), di sisi lain, mungkin menghadapi risiko tak terbatas. Panduan perdagangan opsi ini memberikan gambaran umum tentang karakteristik opsi ekuitas dan bagaimana investasi ini bekerja pada segmen berikut: Penafian: Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Dasar-dasar Tutorial Saat ini, banyak portofolio investor memasukkan investasi seperti reksadana. Saham dan obligasi. Tapi variasi sekuritas yang Anda miliki tidak berakhir di sana. Jenis keamanan lainnya, yang disebut opsi, menghadirkan dunia peluang bagi investor yang canggih. Kekuatan pilihan terletak pada fleksibilitas mereka. Mereka memungkinkan Anda untuk menyesuaikan atau menyesuaikan posisi Anda sesuai situasi yang muncul. Pilihan bisa sama spekulatif atau konservatif sesuai keinginan. Ini berarti Anda dapat melakukan segalanya dari melindungi posisi dari penurunan ke taruhan langsung pada pergerakan pasar atau indeks. 13 Fleksibilitas ini, bagaimanapun, tidak datang tanpa biaya. Pilihan adalah sekuritas yang kompleks dan bisa sangat berisiko. Inilah sebabnya, ketika opsi trading, Anda akan melihat sebuah disclaimer seperti berikut ini: 13 Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua orang. Perdagangan opsi bisa bersifat spekulatif dan membawa risiko kerugian yang besar. Investasikan hanya dengan modal berisiko. 13 Meskipun ada yang mengatakan kepada siapa pun, perdagangan opsi melibatkan risiko, terutama jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan. Karena itu, banyak orang menyarankan Anda menghindari pilihan dan melupakan keberadaan mereka. 13 Di sisi lain, karena mengetahui jenis investasi menempatkan Anda pada posisi lemah. Mungkin sifat spekulatif pilihan tidak sesuai dengan gaya Anda. Tidak masalah - maka jangan berspekulasi dalam pilihan. Tapi, sebelum Anda memutuskan untuk tidak berinvestasi dalam pilihan, Anda harus memahaminya. Tidak mengetahui bagaimana fungsi pilihan sama berbahayanya dengan melompat ke: tanpa mengetahui pilihan Anda tidak hanya akan kehilangan barang lain di kotak peralatan investasi Anda, namun juga kehilangan wawasan tentang cara kerja beberapa perusahaan terbesar di dunia. Entah itu untuk melindungi risiko transaksi valuta asing atau memberi kepemilikan kepada karyawan dalam bentuk opsi saham, sebagian besar warga multi-nasional saat ini menggunakan opsi dalam beberapa bentuk atau lainnya. 13 Tutorial ini akan memperkenalkan Anda pada dasar-dasar pilihan. Perlu diingat bahwa sebagian besar pilihan pedagang memiliki pengalaman bertahun-tahun, jadi jangan berharap bisa menjadi ahli segera setelah membaca tutorial ini. Jika Anda tidak terbiasa dengan bagaimana pasar saham bekerja, lihat tutorial Dasar-dasar Saham. Panduan Strategi Opsi Trading untuk Pemula Opsi adalah kontrak derivatif bersyarat yang memungkinkan pembeli kontrak alias pemegang opsi, untuk membeli atau menjual sekuritas di Harga yang dipilih Pembeli opsi dikenai biaya yang disebut premium oleh penjual untuk hak semacam itu. Jika harga pasar tidak menguntungkan bagi pemegang opsi, mereka akan membiarkan opsi tersebut kadaluarsa tidak berharga dan dengan demikian memastikan bahwa kerugian tersebut tidak lebih tinggi daripada premi. Sebaliknya, penjual pilihan, penulis pilihan a. k.a menganggap risiko lebih besar daripada pilihan pembeli, itulah sebabnya mereka menuntut premi ini. (Baca lebih lanjut tentang: Pilihan Dasar). Pilihan dibagi menjadi pilihan call dan put. Opsi panggilan adalah tempat pembeli kontrak membeli hak untuk membeli aset dasar di masa depan dengan harga yang telah ditentukan, yang disebut harga pelaksanaan atau harga strike. Opsi put adalah dimana pembeli memperoleh hak untuk menjual underlying asset di masa mendatang dengan harga yang telah ditentukan. Mengapa opsi perdagangan bukan aset langsung Ada beberapa keuntungan dari opsi perdagangan. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) adalah bursa efek terbesar di dunia, menawarkan opsi pada berbagai macam saham dan indeks tunggal. (Lihat: Apakah Pilihan Penjual Memiliki Tepian Trading). Pedagang dapat menyusun strategi pilihan mulai dari yang sederhana biasanya dengan satu pilihan, hingga opsi yang sangat rumit yang melibatkan beberapa opsi posisi simultan. Berikut ini adalah strategi pilihan dasar untuk pemula. (Lihat juga: 10 Strategi Opsi Yang Harus Dietahui). Membeli panggilan jangka panjang Ini adalah posisi pedagang yang disukai: Bullish pada saham atau indeks tertentu dan tidak ingin mengambil risiko modal mereka jika terjadi pergerakan turun. Ingin mengambil keuntungan leverage di pasar bearish. Pilihan adalah instrumen leverage sehingga memungkinkan pedagang untuk memperkuat keuntungan dengan mempertaruhkan jumlah yang lebih kecil daripada yang seharusnya diminta jika aset dasarnya diperdagangkan sendiri. Pilihan standar pada satu saham setara dengan 100 saham. Dengan opsi trading, investor bisa memanfaatkan opsi leveraging. Misalkan trader ingin menginvestasikan sekitar 5000 di Apple (AAPL), trading sekitar 127 per saham. Dengan jumlah ini, bisa membeli 39 saham seharga 4953. Misalkan harga saham naik sekitar 10 sampai 140 selama dua bulan ke depan. Mengabaikan biaya broker, komisi atau transaksi, portofolio pedagang akan naik menjadi 5448, membuat trader tersebut mendapatkan pengembalian dolar bersih sebesar 448 atau sekitar 10 pada modal yang diinvestasikan. Dengan adanya investasi pedagang yang ada, heshe bisa membeli 9 pilihan untuk 4.997,65. Ukuran kontraknya adalah 100 saham Apple, sehingga trader tersebut secara efektif membuat kesepakatan sebanyak 900 saham Apple. Sesuai skenario di atas, jika harga naik menjadi 140 pada saat kadaluarsa pada tanggal 15 Mei 2015, posisi trader dari posisi opsi adalah sebagai berikut: Laba bersih dari posisi 11.700 4.997,65 6.795 atau 135 pengembalian modal yang diinvestasikan, Return yang jauh lebih besar dibandingkan dengan mendasarkan underlying asset secara langsung. Risiko strategi: Para pedagang kehilangan potensi dari panggilan yang panjang terbatas pada premi yang dibayarkan. Potensi keuntungan tidak terbatas, artinya imbal hasil akan meningkat sama seperti harga aset yang mendasari meningkat. (Pelajari lebih lanjut di: Mengelola Risiko dengan Strategi Opsi: Panggilan Panjang dan Pendek dan Letakkan Posisi). Membeli menempatkan panjang menempatkan Ini adalah posisi yang disukai pedagang yang: Bearish pada pengembalian yang mendasari tetapi tidak ingin mengambil risiko gerakan yang merugikan dalam strategi menjual pendek. Berharap memanfaatkan posisi leveraged. Jika trader bearish di pasaran, dia bisa short menjual aset seperti Microsoft (MSFT) misalnya. Namun, membeli put option pada saham bisa menjadi alternatif strategi. Opsi put akan memungkinkan trader mendapatkan keuntungan dari posisi jika harga saham turun. Jika di sisi lain harganya memang naik, trader kemudian bisa membiarkan option kedaluwarsa hanya kehilangan premi saja. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Stock Expiration Cycles). Risiko strategi: Potensi kerugian terbatas pada premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut (biaya opsi dikalikan dengan ukuran kontrak). Karena fungsi pembayaran dari long put didefinisikan sebagai max (harga harga pelaksanaan - harga saham - 0), keuntungan maksimum dari posisi dibatasi, karena harga saham tidak dapat turun di bawah nol (lihat grafik). Ini adalah posisi pedagang yang disukai: Jangan mengharapkan perubahan atau kenaikan harga yang mendasar. Ingin membatasi potensi kenaikan dalam pertukaran proteksi turun yang terbatas. Strategi call yang tercakup melibatkan posisi short dalam call option dan long position pada underlying asset. Posisi panjang memastikan bahwa short call writer akan memberikan harga pokok jika trader lama menjalankan pilihannya. Dengan keluarnya opsi uang, trader mengumpulkan sejumlah kecil premi, juga membiarkan potensi kenaikan yang terbatas. (Baca lebih lanjut di: Memahami Out Of The Money Options). Premi yang terkumpul mencakup potensi kerugian penurunan sampai batas tertentu. Secara keseluruhan, strategi tersebut secara sintetis mereplikasi opsi put pendek, seperti yang diilustrasikan pada grafik di bawah ini. Misalkan pada tanggal 20 Maret 2015, seorang trader menggunakan 39.000 untuk membeli 1000 saham BP (BP) sebesar 39 per saham dan sekaligus menulis 45 call option dengan harga 0,35, akan berakhir pada tanggal 10 Juni. Hasil bersih dari strategi ini adalah arus keluar 38.650 (0.351.000 391.000) dan dengan demikian total pengeluaran investasi dikurangi dengan premi 350 yang dikumpulkan dari posisi opsi short call. Strategi dalam contoh ini menyiratkan bahwa trader tidak mengharapkan harga bergerak di atas 45 atau jauh di bawah 39 selama tiga bulan ke depan. Kerugian dalam portofolio saham sampai dengan 350 (jika harga turun menjadi 38,65) akan diimbangi oleh premi yang diterima dari posisi opsi, sehingga proteksi downside terbatas akan disediakan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Memotong Pilihan Risiko Dengan Panggilan Tercakup). Risiko strategi: Jika harga saham meningkat lebih dari 45 saat kadaluarsa, opsi short call akan dilakukan dan trader harus memberikan portofolio saham, kehilangan seluruhnya. Jika harga saham turun secara signifikan di bawah 39 mis. 30, opsi akan kedaluwarsa tidak berharga, namun portofolio saham juga akan kehilangan nilai signifikan secara signifikan sedikit kompensasi sama dengan jumlah premi. Posisi ini lebih disukai oleh trader yang memiliki underlying asset dan menginginkan proteksi downside. Strategi ini melibatkan posisi panjang dalam underlying asset dan juga posisi put option yang panjang. (Untuk bacaan terkait, lihat: Strategi Strategi Penawaran Cover Cover Cover). Strategi alternatif adalah menjual underlying asset, namun trader mungkin tidak ingin melikuidasi portofolio. Mungkin karena heshe mengharapkan keuntungan modal yang tinggi dalam jangka panjang dan karena itu mencari perlindungan dalam jangka pendek. Jika harga dasar meningkat pada saat jatuh tempo. Opsi kedaluwarsa tidak berharga dan pedagang kehilangan premi namun tetap memiliki keuntungan dari kenaikan harga pokok yang dipegangnya. Di sisi lain, jika harga yang mendasari menurun, posisi portofolio pedagang kehilangan nilai namun kerugian ini sebagian besar ditutup oleh keuntungan dari posisi opsi put yang dilakukan dalam situasi tertentu. Oleh karena itu, posisi protektif dapat dianggap sebagai strategi asuransi. Pedagang dapat menetapkan harga pelaksanaan di bawah harga saat ini untuk mengurangi pembayaran premi dengan mengorbankan penurunan perlindungan downside. Hal ini dapat dianggap sebagai asuransi yang dapat dikurangkan. Misalkan misalnya investor membeli 1000 saham Coca-Cola (KO) dengan harga 40 dan ingin melindungi investasi dari pergerakan harga yang merugikan selama tiga bulan ke depan. Pilihan put berikut tersedia: 15 Juni 2015 pilihan Tabel ini menunjukkan bahwa biaya perlindungan meningkat dengan tingkatpadanya. Misalnya, jika trader ingin melindungi portofolio investasi terhadap penurunan harga, dia bisa membeli 10 opsi opsi pada strike price 40. Dengan kata lain, dia bisa membeli opsi uang yang sangat mahal. Pedagang akan membayar 4.250 untuk opsi ini. Namun, jika trader bersedia mentolerir beberapa tingkat risiko downside. Dia bisa memilih lebih murah dari pilihan uang seperti 35 put. Dalam hal ini, biaya posisi opsi akan jauh lebih rendah, hanya 2.250. Risiko strategi: Jika harga tetesan yang mendasari, potensi kerugian dari strategi keseluruhan dibatasi oleh selisih antara harga saham perdana dan harga strike plus premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Pada contoh di atas, pada harga strike 35, kerugiannya terbatas pada 7,25 (40-352,25). Sementara potensi kehilangan strategi yang terkait dengan opsi uang akan terbatas pada pilihan premium. Pilihan menawarkan strategi alternatif bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan underlying securities. Ada beragam strategi yang melibatkan kombinasi opsi, underlying asset dan derivatif lainnya yang berbeda. Strategi dasar untuk pemula adalah membeli telepon, membeli barang, menjual panggilan tertutup dan membeli tempat perlindungan, sementara strategi lain yang melibatkan opsi memerlukan pengetahuan dan keterampilan yang lebih canggih dalam derivatif. Ada keuntungan dari opsi trading daripada underlying asset, seperti proteksi downside dan imbal hasil leveraged, namun ada juga kekurangan seperti persyaratan pembayaran premi dimuka. Ingin belajar bagaimana berinvestasi Dapatkan rangkaian email gratis 10 minggu yang akan mengajarkan cara memulai investasi. Disampaikan dua kali seminggu, langsung ke kotak masuk Anda.